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POURQUOI INVESTIR SUR LES SCPI ?
GÉNÉRER DES REVENUS COMPLÉMENTAIRES
Un rendement stable
Depuis 10 ans, le rendement des meilleures SCPI s’établit à plus de 6% annuel.
Le rendement moyen des SCPI en 2019 s’établit à 4,40%.
DÉVELOPPER MON PATRIMOINE
La revalorisation des SCPI
Avec un effort d’épargne faible, vous pouvez bénéficier de l’effet de levier du crédit pour vous enrichir sur la durée.
PRÉPARER LA RETRAITE
Des enveloppes adaptées
La SCPI peut être investie sous plusieurs formes : en cash en direct, en nue-propriété, à crédit par effet de levier, au sein d’une assurance-vie…
COMPRENDRE LES SCPI
Les SCPI, ou « Pierre Papier » sont des organismes de placement collectif ayant pour fonction l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier.
L’argent collecté auprès des épargnants sera placé dans la SCPI et utilisé dans l’investissement d’un parc immobilier.
Chaque épargnant deviendra alors associé de la SCPI et propriétaire d’un pourcentage du parc immobilier. Un revenu trimestriel est versé au travers de la collecte des loyers et redistribué auprès des épargnants et de la société de gestion
LA CLASSIFICATION DES SCPI
Il existe plusieurs types de SCPI, et plusieurs moyens de les classifier. Généralement on les distingue par leur logique d’investissement :
Les SCPI de distribution :
- Objectif : générer des revenus importants et stables dans le temps.
Cette catégorie, aussi appelées les SCPI « classiques », ont un patrimoine immobilier constitué d’actifs du secteur tertiaire c’est à dire de bureaux, mais peuvent être également axées sur des commerces ou locaux d’activités. On peut donc également en trouver des diversifiées, ou spécialisées sur une zone géographique (cf SCPI régionales).
De valorisation (ou de Plus-Value) :
- Objectif : Créer une plus-value à terme à la revente de ses immeubles.
Cette classe de SCPI joue plus particulièrement sur une variation positive de la valeur de leurs biens lors de sa liquidation. La durée de vie de ces SCPI est par conséquent moins importante (environ 15ans contre 50 ans pour une SCPI de distribution). Leur patrimoine immobilier est plus généralement composé de logements et notamment sur les secteurs des grandes métropoles françaises.
Fiscales :
- Objectif : Défiscaliser tout en se créant un capital et des revenus fonciers.
Ce type de SCPI est composé d’actifs immobiliers éligibles aux différents dispositifs de défiscalisation (Malraux, Pinel, Duflot..) permettant de bénéficier ainsi de ces avantages.
Ces différents types de SCPI ne sont pas forcément à souscription ouverte. Elles peuvent être à capital fixe ou bien à capital variable :
Capital fixe :
- Le nombre de parts est fixe jusqu’au moment ou la société de gestion décide de faire une augmentation en capital. Cependant en dehors de ces périodes d’augmentation de capital, il reste possible d’acquérir des parts de cette SCPI sur le marché secondaire lorsqu’un associé décide de céder celles-ci.
Capital variable :
- Ici le nombre de parts varie dans le temps en fonction des retraits ou souscriptions de parts. Cependant il reste la possibilité pour la société de ne pas faire croitre le nombre de ses parts. Par conséquent celle-ci ne retient que le nombre de souscriptions qui sera compensé par des retraits. Dans le cas où le nombre de souscriptions n’est sont pas suffisant assurer cette compensation, il reste à la société de gestion la possibilité de vendre des biens afin de compenser
FISCALITÉ DE LA SCPI
D’un point de vue fiscal :
Les revenus distribués par la SCPI sont fiscalisés, et donc à préciser sur la déclaration des revenus annuelle. La fiscalité de ces actifs est sensiblement la même que celle attribuée à un bien immobilier.
Les SCPI fiscales quant à elles disposent d’avantages fiscaux spécifiques à leur situation.
CONSEILS POUR BIEN CHOISIR SA SCPI
Il est important de bien sélectionner ses SCPI.
Pour cela, il y a plusieurs critères à regarder.
Vous trouverez un tour d’horizon des différents critères.
Celui-ci est un indicateur de rendements permettant de mesurer l’historique de la distribution de revenus de la SCPI.
Le TDVM est calculé de la manière suivante :
Évolution des rendements (DVM) des SCPI sur 20 ans :
source : Ieif, Banque de France
Ce ratio permet d’indiquer assez clairement l’évolution du prix de la part d’une SCPI dans le temps.
Il correspond au calcul suivant :
La VPM peut être négative ou positive, on peut également régulièrement avoir une VPM égale à 0. Cela indique que le prix de la part est fixe, c’est généralement le cas de la SCPI à capital variable car le prix de la part est géré par la société de gestion, par conséquent si le patrimoine immobilier de la SCPI ne varie pas, ainsi que la valeur de marché alors le prix sera fixe.
C’est une donné qui permet d’évaluer la performance locative d’une SCPI. Il correspond au calcul suivant :
Le total des loyers et indemnités d’occupation perçus majorés des indemnités compensatrices de loyers et le montant total des loyers facturables dans le cas où la totalité du patrimoine immobilier de la SCPI serait occupé.
Cet indicateur est régulièrement communiqué, malheureusement le mode de calcul de celui ci diffère d’une société de gestion à l’autre, il ne permet donc pas d’être un outil efficace dans l’évaluation de la performance d’une SCPI. Il correspond généralement au calcul suivant :
| Capitalisation en M € | TRI 5 ans | TRI 10 ans | |
|---|---|---|---|
| Total des SCPI classiques | 29 196,11 | 6,33% | 9,24% |
| Bureaux | 22 205,19 | 5,25% | 8,42% |
| Commerces | 4 640,72 | 8,10% | 10,32% |
| Spécialisées | 331,48 | 6,41% | 7,69% |
| Diversifiées | 2 019, 52 | 7,13% | 10,32% |
Comparatif SCPI
| Société de gestion | Nom de la SCPI | Rendement 2019 (TDVM) | VL (Prix de la part, valeur de souscription) | Souscription minimum | Dominante Sectorielle (Bureau, Commerce, Santé, Logistique, Diversifée, Plus-value, Habitation) | Capitalisation au 1T 2020 (en Euros) | Région (Paris IDF, Régions, Diversifié, Europe) | Taux d'occupation financier |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Advenis | Eurovalys | 4,50% | 1015€ | 1015€ | Bureaux | 501 230 000€ | Europe | 93,38% |
| AEW Ciloger | Actipierre Europe | 4% | 210 € | 2100€ | Commerces | 892 389 330€ | Régions | 96,49 % |
| Alderan | Activimmo | / | 610 € | 6100 € | Locaux d'activités / Logistique | 13 577 990€ | Ile de France | 100 % |
| Altixia REIM | Altixia commerces | 6,28% | 200 € | 2000€ | Commerces | 31 287 600€ | Ile de France | 70,5 % |
| Amundi Immobilier | Edissimmo | 4% | 237 € | 237€ | Bureaux | 3 600 000 000€ | Paris IDF | 84,91 % |
| Atland Voisin | Foncière Remusat | 5,31% | 534 € | 1035€ | Commerces | 55 621 960€ | Régions | 94,11 % |
| Atland Voisin | Epargne Pierre | 5,85% | 205 € | 2050€ | Bureaux / Commerces | 1 140 404 955€ | Régions | 95,70 % |
| Atream | Atream Hôtels | 4,75% | 1000 € | 5000 € | Hôtels | 210 538 200€ | Europe | 96,6% |
| Corum | Eurion | 4,5% | 200 € | 200€ | Commerces | 18 240 000€ | Europe | 100 % |
| Corum | Corum Origin | 6,05% | 1090 € | 1090€ | Bureaux | 1 899 000 000€ | Europe | 98,05 % |
| Corum | Corum XL | 6,26% | 189 € | 189€ | Bureaux | 737 000 000€ | Europe | 99,9 % |
| Fiducial Gérance | Buroboutic | 4,42% | 267€ | 2670€ | Diversifiée | 388 250 000€ | Régions | 91,16% |
| Inter Gestion | Cristal Rente | 5,02% | 1236 € | 1236€ | Diversifiée | 193 431 314€ | Régions | 95,47 % |
| Kyaneos AM | Kyaneos Pierre | 6,81% | 1060 € | 10600 € | Diversifiée | 24 470 000€ | France | 84,4% |
| La Française | Epargne foncière | 4,4% | 827 € | 827€ | Bureaux | 2 843 612 209€ | Paris IDF | 90,7 % |
| La Française | Pierval Santé | 5,05% | 1000 € | 5000€ | Santé | 1 004 834 850€ | Europe | 99,34 % |
| Norma Capital | Fair invest | 4,35% | 200 € | 1000€ | Santé / Education / Services sociaux | 8 421 000€ | Ile de France | 100 % |
| Norma Capital | Vendome Régions | 6,1% | 655 € | 3275€ | Bureaux | 164 000 000€ | Régions | 97 % |
| Novaxia | Neo | 6,47% | 180 € | 180€ | Bureaux, Hôtels | 2 380 000 000€ | Europe | 100 % |
| Paref | Interpierre France | 5% | 1050 € | 5250€ | Bureaux / Activités | 1 873 000 000€ | Régions | 96,6 % |
| Paref | Novapierre Allemagne 2 | / | 250 € | 2500€ | Commerces | 1 173 000 000€ | Europe | 100 % |
| Paref | Novapierre 1 | 4,21% | 440 € | 2200€ | Commerces | 1 906 000 000€ | Paris IDF | 91,10 % |
| Perial | PFO 2 | 4,61% | 196 € | 5000€ | Bureaux | 2 360 000 000€ | Paris IDF | 88,3 % |
| Perial | PF Grand Paris | 4,38% | 532 € | 5100€ | Bureaux | 902 000 000€ | Région Parisienne | 83,4 % |
| Perial | PFO | 4,92% | 650 € | 5000€ | Bureaux | 778 000 000€ | France et Europe | 92,3% |
| Primonial | Primopierre | 5,92% | 208 € | 2080€ | Bureaux | 3 061 393 920€ | Région Parisienne | 89,1 % |
| Primonial | Primovie | 4,51% | 203 € | 2030€ | Santé | 3 100 000 000€ | Paris IDF | 94,4 % |
| Primonial | Patrimmo Commerce | 4,61% | 197 € | 1970€ | Bureaux , Commerces | 758 302 053€ | Régions | 93,2 % |
| Sofidy | Efimmo | 4,97% | 237 € | 2370€ | Bureaux | 1 488 012 084€ | Région Parisienne | 94,54 % |
| Sofidy | Sofiprime | / | 252 € | 25200€ | Logements | 16 998 020€ | Paris | 100 % |
| Sofidy | Immorente | 4,64% | 337 € | 1348€ | Commerces | 3 411 711 838€ | Europe | 93,61 % |
| Sofidy | Immorente 2 | 2,95% | 305 € | 30500€ | Commerces | 92 415 000€ | Régions | 97.76 % |
| Sofidy | Sofipierre | 4,51% | 615 € | 6150€ | Commerces | 118 369 665€ | Régions | 90 % |
Alderan Activimmo
ACTIVIMMO est une SCPI à capital variable ayant pour objectif de constituer un patrimoine immobilier locatif majoritairement fondé sur les bâtiments d’activités.
Altixia commerces
Altixia Commerces est une SCPI à capital variable qui a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier composé de commerces en pied d’immeubles situés en centreville, de retail park ou de locaux adaptés à la « logistique du dernier kilomètre ».
Atlantique Pierre 1
Atlantique Pierre 1 est une SCPI à capital fixe qui a vocation à distribuer un revenu trimestriel potentiel.
Atream Hôtels
Atream Hôtels est une SCPI de rendement à capital variable. Elle vise la constitution et la gestion, sur le long terme, d’un patrimoine immobilier locatif dans le secteur hôtelier et touristique en France et dans les pays de la zone Euro.
Buroboutic
BUROBOUTIC est une SCPI à capital variable diversifiée en bureaux et commerces.
Corum origin
Depuis 2012, la SCPI phare CORUM Origin sélectionne certains pays où il est opportun d’investir lorsque le marché immobilier est en bas de cycle.
Cristal Rente
CRISTAL RENTE est une SCPI de rendement diversifiée pure player commerces.
Epargne Pierre
EPARGNE PIERRE est une SCPI à capital variable ayant pour objectif la constitution d’un patrimoine immobilier diversifié tant sur le plan géographique que locatif.
Ficommerce
La SCPI FICOMMERCE est une SCPI à capital variable principalement investie en commerces.
FONCIERE REMUSAT
FONCIERE REMUSAT est une SCPI de rendement à capital fixe, crée en 1989 par la société de gestion Voisin.
Immo Placement
IMMO PLACEMENT est une SCPI à capital fixe de locaux de bureaux, locaux commerciaux, locaux d’activité sur l’ensemble du territoire français.
Immorente 2
Immorente 2 est une SCPI à capital fixe spécialisée dans les murs de commerces de qualité.
Interpierre France
Interpierre France est une SCPI à capital variable qui a vocation à distribuer un revenu trimestriel potentiel.
Kyaneos Pierre
Kyaneos Pierre, SCPI à capital variable, est une des premières SCPI de rendement investie principalement en immobilier résidentiel.
Novapierre 1
Novapierre 1 est une SCPI à capital variable qui a vocation à distribuer un revenu trimestriel potentiel.
Novapierre Allemagne 2
Novapierre Allemagne 2 est une SCPI à capital variable qui a vocation à distribuer un revenu trimestriel potentiel.
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