LE CAPITAL INVESTISSEMENT

L’instrument de diversification pour accroitre la rentabilité de ses investissements

Vous souhaitez obtenir un surplus de performance sur vos investissements et diversifier vos avoirs ?

Instrument de diversification par excellence, le capital-investissement peut permettre aux investissements d’accroitre la rentabilité de leurs actifs.

Dans un monde taux bas, les investisseurs pourront trouver une large palette de fonds, du support non coté FPCI, ou FPS, jusqu’aux enveloppes fiscales (FCPI, FCPR), afin de réussir à atteindre leurs objectifs patrimoniaux.

Documentation
Contactez un Expert

POURQUOI INVESTIR SUR LE  PRIVATE EQUITY ?

PERFORMANCE

Objectif de performance attrayant

Surplus de rentabilité grâce à la prime de risque du non-côté

FISCALITÉ

Bénéficier d’une fiscalité avantageuse

 

Certaines enveloppes proposent des exonérations de plus-values voire des réductions d’impôts

DÉCORRÉLATION

Diversifier son patrimoine

 

Les actifs détenus ne sont pas corrélés avec les marchés financiers

RESPONSABLE

Soutenir la croissance économique réelle

 

Participer à la création et au développement d’une entreprise qui maintient ou crée des emplois en France et en Europe

QU’EST CE QUE C’EST ?

Le Private Equity, Capital Investissement en français, est une stratégie visant à investir dans des entreprises non cotées, en y prenant des participations en actions généralement. L’objectif est que l’entreprise se développe afin que l’investisseur bénéficie d’une plus-value au moment de la cession. Dans le cas des actions, afin d’optimiser les chances de plus-values, la période de détention est généralement de 8 ans.

Il existe aussi une structuration sous forme d’obligations, dans ce cas l’investisseur prête à des entreprises, et obtient un revenu régulier : c’est un placement mois risqué qu’en actions.

Je souscris

COMPRENDRE LE PRIVATE EQUITY

La prise de participation dans les entreprises avec le Private Equity permet de financer les différentes étapes de la vie d’une entreprise qui sont séparées en 4 :

  • Le capital-développement visant les investissements qui permettent de développer l’entreprise qui a des objectifs d’expansion.

  • Le capital- risque visant les investissements permettant la création ou le développement de start-up. Ici les investisseurs ne fournissent pas simplement des fonds, ils fournissent également une aide opérationnelle pour aider au développement de l’entreprise. L’investissement sur ce type d’activité est plus risqué mais dispose également d’un rendement potentiel plus important.

  • Le capital-transmission visant les investissements permettant de préparer la transmission d’une entreprise arrivée à maturité. Les fonds permettent donc de transmettre l’entreprise à une autre entité ou réaliser une introduction en bourse.

  • Le capital-retournement visant les investissements qui permettent à des entreprises en difficultés de trésorerie, ou en pleine restructuration, de percevoir des fonds.

Documentation
Contactez un Expert

TYPES DE FONDS UTILISÉS EN PRIVATE EQUITY :

FPCI : Les fonds professionnels de capital investissement

Ce type de fonds doit être constitué au minimum à 50% de titres de sociétés. La souscription à ce fonds est ouverte uniquement aux investisseurs professionnels (détenant l’expérience, les connaissances, et les compétences suffisantes lui permettant de prendre ses décisions tout en évaluant les risques qu’il prend).

Le FPCI dispose d’une taxation réduite sur les plus-values réalisées. Les personnes morales bénéficient d’une réduction d’IS, et les personnes physiques sont exonérées d’IR sur les plus-values, mais sont redevables des prélèvements sociaux.

FCPR : Les fonds communs de placement à risque

Ce type de fonds doit être constitué au minimum à 50% de valeurs mobilières non admises à la négociation sur un marché réglementé français ou étranger ou bien de parts de sociétés à responsabilité limitée.

Le FCPR est exonéré d’impôt sur le revenu pour les revenus perçus et les plus-values réalisées à condition que les parts soient conservées au moins 5 ans. Les revenus et plus-values sont néanmoins soumis aux prélèvements sociaux.

Les FCPR investis en actifs immobiliers (moins de 20%) imposables à l’IFI en sont exonérés.

FCPI : Les fonds communs de placement dans l’innovation

Cette catégorie de fonds doit être investie au moins à 70% dans des valeurs mobilières (actions, obligations) ou avec des parts d’entreprises considérées comme innovantes.

Afin de bénéficier de l’avantage fiscal, le souscripteur doit conserver les parts du FCPI au moins 5 ans. Lors de la souscription, le montant investi dispose d’une réduction d’impôt de 18%, dans la limite d’un investissement de 12 000€ pour une personne seule et 24 000€ pour un couple (ayant une imposition commune). A la date échéante, les revenus et plus-values sont soumis aux prélèvements sociaux.

A savoir : Il ne faut pas confondre les FPCI et les FCPI. Les deux sont des fonds d’investissement en non coté, cependant, les contraintes de gestion et les avantages fiscaux sont différents.

FIP : Les fonds d’investissement de proximité

Cette catégorie de fonds s’appuie sur des investissements réalisés à 70% minimum dans des PME européennes.

Les FIP doivent être détenus au moins 5 ans afin de bénéficier d’avantages fiscaux. La fiscalité appliquée aux investissements FIP est une réduction de l’IR de 18% du montant investi. Les plus-values réalisées sont imposables à la CSG (Contribution Sociale Généralisée), CRDS (Contribution à la Réduction de la Dette Sociale) et aux prélèvements sociaux.

A savoir : Tous ces placements proposent un potentiel de performance intéressant, mais peuvent être risqués.

Nous vous préconisons de diversifier vos placements (fonds, sociétés et domaines différents) afin de minimiser le risque.

Nous établirons ensemble la stratégie la plus adéquate en fonction de vos attentes (objectif de réduction d’impôt, recherche de forte plus-value, ou investissement obligataire…).

POURQUOI CHOISIR IB GESTION PRIVÉE ?

Sélection des sociétés de gestion les plus solides et des meilleurs fonds

 

Nous avons accès à la plupart des sociétés de gestion du marché et sélectionnons ainsi les meilleurs fonds parmi plus d’une vingtaine de société de gestion – banque privée partenaires.

Notre indépendance capitalistique nous permet de sélectionner et de travailler avec les maisons les plus sécuritaires et de choisir les instruments les plus adaptés pour votre patrimoine.

Stratégie patrimoniale adaptée à votre situation

 

Lors de la souscription de fonds en private equity, nous prenons en compte vos objectifs, votre situation financière globale, ainsi que vos connaissances et expériences financières afin de bien vous conseiller, dans le choix d’un investissement adapté, et dans la sélection des fonds selon votre profil d’investisseur.

Un cabinet à actionnariat familial avec plus de 30 ans d’expérience pour un suivi sur la durée

 

Pendant toute la durée de notre relation, nous vous assurons un suivi régulier de votre patrimoine, en adéquation avec vos objectifs. Votre gestionnaire de patrimoine ne change pas tous les 3 ans, mais il vous suit sur la durée !

Cabinet à actionnariat familial, nous avons connu de nombreuses situations au cours des dernières années. Nous faisons en sorte de vous donner toutes les clefs pour réussir à bâtir les fondations de votre patrimoine, et à le suivre sur plusieurs générations.

Je désire en savoir plus
Je désire être contacté par UN EXPERT

EN DÉTAILS :

Contraintes de l’investissement non-coté

Pour obtenir le surplus de rendement, les fonds non cotés présentent généralement les caractéristiques suivantes :

La durée d’investissement est généralement très longue, minimum 5 ans et demi, le plus souvent 8 ans minimum.

L’investisseur dans le non coté abandonne la liquidité de son placement : il faut donc pouvoir être sûr de ne pas avoir besoin de récupérer l’investissement pendant la durée prévue.

Avant tout investissement, il est impératif de consulter votre conseiller financier pour connaître la liste des contraintes liées à ce type d’investissement.

Pourquoi utiliser les fonds non cotés ?

Les fonds non cotés sont à privilégier pour les clients souhaitant obtenir un surplus de rendement, et ayant une appétence pour prendre du risque.

De plus, l’investisseur investi dans des fonds, mais il ne décidera pas des investissements réalisés car ils sont effectués par des sociétés de gestion qui sélectionneront les investissements les plus favorables.

Certains fonds non cotés en FCPR présentent une structuration sous forme d’obligations (convertibles), qui diminue le risque par rapport à un investissement à action.

Vous souhaitez une étude personnalisée ?

Nous sommes là pour vous aider

CONTACTEZ-NOUS

UNE SÉLECTION DE FONDS NON COTÉS

  • FIP Odyssee PME Croissance géré par Odyssee Venture

  • FIP 123 Horizon PME géré par 123 Investment Managers

  • FCPR Odyssee Rendement géré par Odyssee Venture

  • FCPR 123 Corporate géré par 123 Investment Managers

  • FCPR France Promotion géré par 123 Investment Managers

  • FCPI Alto Innovation géré par Eiffel Investment Group