Club Luxembourg par IB Gestion Privée

Depuis 2017, IB Gestion Privée consacre à l’assurance-vie luxembourgeoise un service spécialisé, Club Luxembourg. Nos conseillers choisissent avec vous le contrat, l’assureur et la banque dépositaire, puis construisent et suivent votre allocation sur l’ensemble des classes d’actifs, avec des honoraires de conseil connus à l’avance.

Notre service spécialisé

Le contrat luxembourgeois demande une veille à part : conditions générales qui changent, catégories de fonds dédiés, solidité des assureurs, choix de la banque dépositaire, fiscalité propre à chaque pays de résidence. En 2017, nous lui avons consacré un site entier, Club Luxembourg, l’un des tout premiers sites spécialisés sur le sujet.

Vos interlocuteurs ne changent pas. Que vous arriviez par Club Luxembourg ou par IB Gestion Privée, ce sont les conseillers du cabinet qui étudient votre situation, signent la lettre de mission et suivent votre contrat dans la durée, avec le reste de votre patrimoine.

1989
Cabinet à actionnariat familial créé par René Insausti

2014
Marque et nom commercial IB Gestion Privée

2016
Bureau de Paris et pôle gestion de fortune

2017
Lancement de Club Luxembourg

2020
Honoraires de conseil dès 250 000 €, ETF et parts sans rétrocession

Le contrat luxembourgeois

Pour un résident fiscal français, un contrat luxembourgeois suit la fiscalité de l’assurance-vie française. Son intérêt est ailleurs : la protection des actifs, l’étendue des placements possibles et la capacité à suivre une famille qui change de pays.

Les actifs de votre contrat sont conservés par une banque dépositaire, sur des comptes distincts de ceux de l’assureur, sous le contrôle du Commissariat aux Assurances. Si l’assureur faisait faillite, le super-privilège luxembourgeois placerait les souscripteurs au premier rang de ses créanciers, sur les actifs représentatifs de leurs contrats. En France, la garantie du FGAP est plafonnée à 70 000 € par assuré et par assureur.

Le triangle de sécurité expliqué →

Selon le contrat et le montant : ETF, fonds à gestion active, obligations et titres en direct, actifs non cotés, investissements en devises, et fonds dédiés (FAS, FID) pour une allocation construite sur mesure, en gestion libre ou confiée à un gérant.

Le fonds d’assurance spécialisé (FAS) →

Le contrat applique la fiscalité du pays où vous résidez. En cas d’expatriation, il peut dans de nombreux cas être conservé et s’adapter au nouveau pays, sans être clôturé. Un atout pour les dirigeants mobiles et les familles dont les enfants vivent hors de France.

La fiscalité du contrat luxembourgeois →

Notre position. Ce cadre protège vos actifs en cas de défaillance de l’assureur, pas contre les fluctuations des marchés : la valeur des supports peut baisser. Le contrat luxembourgeois a aussi ses contraintes : tickets d’entrée plus élevés, frais à comparer couche par couche. Lorsqu’un contrat français suffit à vos objectifs, nous vous le disons. Avantages et inconvénients du contrat luxembourgeois

Notre différence

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Notre modèle de rémunération

Un même fonds existe le plus souvent en plusieurs catégories de parts. Les parts « retail » rémunèrent celui qui les distribue, par une partie des frais de gestion ; les parts institutionnelles (clean shares) en sont dépourvues et coûtent donc moins cher.

Nous avons fait le choix, dès 2020, d’être rémunérés par des honoraires de conseil :

Si vous préférez une rémunération par les supports, c’est possible : nous chiffrons les deux formules sur votre montant, et vous choisissez.

Simulateur

Sur un million d’euros placé longtemps, quelques dixièmes de point de frais par an font une différence de capital importante. Le simulateur ne prédit aucun rendement : à performance brute identique, il compare seulement ce qui se calcule, les frais.

Il faut additionner toutes les couches : frais de l’assureur, frais des supports, rémunérations indirectes, honoraires de conseil diminués des commissions reversées. Deux contrats aux frais d’enveloppe identiques peuvent coûter très différemment selon les supports retenus.

Nos honoraires, dégressifs, se situent entre 0,30 % et 0,70 % par an selon l’encours et le type de supports. Votre proposition chiffrée vous est remise avant de signer.

Hypothèses : frais du contrat identiques dans les deux cas (0,70 %/an) ; frais moyens des supports en parts retail 1,70 %/an, en parts institutionnelles 0,85 %/an, ETF 0,25 %/an ; rétrocessions non reversées dans le modèle classique, honoraires de conseil ajoutés dans le modèle en honoraires. Comparaison de coûts à hypothèses d’investissement identiques : ni prévision de performance, ni offre tarifaire. Sources : DIC et prospectus des sociétés de gestion ; étude comparative IB Gestion Privée de septembre 2026 (allocation diversifiée de 700 000 € : écart de frais de 0,97 %/an entre parts retail et parts institutionnelles, avant honoraires).

Univers d’investissement

Longtemps réservés aux investisseurs institutionnels, les actifs privés entrent aujourd’hui dans les contrats luxembourgeois : le plus souvent par des fonds semi-liquides et, au-delà d’un certain montant, par des fonds à appels de capitaux que nous choisissons un à un.

Prendre part au capital d’entreprises non cotées avec de grands gérants : rachats avec effet de levier, capital-croissance, fonds secondaires.

Prêts directs aux entreprises, dette senior ou unitranche : un rendement fixé par contrat et une bonne visibilité.

Énergie, transport, télécommunications, transition énergétique : des actifs essentiels, détenus longtemps, aux revenus souvent indexés.

Fonds immobiliers institutionnels et sociétés foncières européennes, en stratégies core ou value-add.

Exemple donné à titre d’illustration, sans tenir compte d’un profil de risque. La vôtre sera bâtie sur vos objectifs, votre horizon, votre tolérance au risque et les possibilités du contrat choisi.

Blackstone · Ares · Schroders Capital · Morgan Stanley IM · Eurazeo · EQT · KKR · Carlyle · Apollo · Partners Group · Tikehau Capital · Ardian · Goldman Sachs AM · Neuberger Berman · BlackRock · Amundi

L’accès à ces gérants dépend du contrat, du montant investi et de votre profil d’investisseur. Le non coté expose à un risque de perte en capital et se revend difficilement avant terme : il se réserve à une épargne de long terme, au sein d’une allocation diversifiée.

Nos assureurs partenaires

Ticket d’entrée, solidité de l’assureur, banques dépositaires proposées, frais, accès aux fonds dédiés et aux actifs non cotés : les écarts entre contrats sont importants. Nous travaillons avec huit assureurs et retenons, pour chaque client, le contrat qui correspond à sa situation, pas celui que nous aurions à placer.

ex-Lombard International

Un acteur historique des grandes fortunes internationales, pour les fonds dédiés, les devises et le non coté.

Voir la fiche Utmost Luxembourg →

Wealth France

Architecture ouverte, ETF et fonds dédiés, avec plusieurs banques dépositaires au choix.

Voir la fiche OneLife →

Espace Lux

Un univers d’investissement particulièrement large, actifs non cotés compris.

Voir la fiche Generali Luxembourg →

Lifinity Europe

La solidité d’un grand groupe, avec fonds dédiés et ETF.

Voir la fiche AXA Wealth Europe →

Profolio

Une compagnie historique du marché luxembourgeois, adaptée aux patrimoines importants.

Voir la fiche Baloise →

Wealins Life

Un assureur entièrement tourné vers les patrimoines importants, très souple sur les fonds dédiés et le private equity.

Voir la fiche Wealins →

SwissLife Premium Lux

Un assureur de référence pour les patrimoines importants : fonds dédiés et gestion sous mandat.

Voir la fiche Swiss Life →

Global Invest

La solidité du groupe Allianz dans une architecture ouverte.

Voir la fiche Allianz Luxembourg →

Tickets d’entrée, frais et conditions de chaque contrat sont tenus à jour dans le comparatif de Club Luxembourg.

Pour qui ?

Nous le recommandons surtout à partir de 250 000 € environ, lorsque ses atouts servent vraiment vos objectifs.

Selon votre temps, votre expérience des marchés et vos objectifs, deux formules complémentaires.

La formule choisie par la plupart de nos clients

Pour les investisseurs autonomes

Au-delà du contrat

À partir d’un certain patrimoine, choisir un contrat ne suffit plus : il faut coordonner les établissements, les structures et les conseils de la famille. C’est le cœur du métier d’IB Gestion Privée depuis la création de son pôle gestion de fortune en 2016.

Dès 250 000 €

Dès 1 M€

Au-delà de 5 M€

Besoin de liquidités pour un achat immobilier, un investissement professionnel ou une échéance fiscale ? Plutôt que de vendre, vous pouvez donner votre contrat en garantie d’un crédit lombard : vos placements restent investis et continuent de travailler.

La somme prêtée varie selon les actifs donnés en garantie ; si leur valeur baisse, la banque peut demander un complément de garantie. Sous réserve d’acceptation du dossier par la banque.

Notre équipe

Vous travaillez avec un interlocuteur attitré, épaulé par l’ingénierie patrimoniale du cabinet pour les questions de fiscalité, de holding ou de transmission. Club Luxembourg par IB Gestion Privée est que le service spécialisé sur l’assurance-vie Luxembourgoise avec la même équipe, à Paris ou à Biarritz.

Nous vous recevons à nos bureaux ou par visioconférence, en France comme à l’étranger.

Gérant associé

Conseil aux dirigeants et aux familles, allocation d’actifs, actifs privés.

Gérante associée

Accompagnement patrimonial des familles et direction du cabinet, après huit ans en finance de marché à la Société Générale, à New York puis à Paris.

Ingénieure patrimoniale

Ingénierie patrimoniale et assurance-vie luxembourgeoise.

★★★★★ 5,0 / 5 sur Google · Voir tous les avis

★★★★★

« J’ai bénéficié d’un excellent accompagnement et de précieux conseils de la part d’IB Gestion Privée ; je les recommande vivement pour les contrats d’assurance-vie au Luxembourg. »

— Erwan A. · Avis Google

★★★★★

« Je recherchais un contrat d’assurance vie luxembourgeois compétitif en terme de frais et de diversité de supports d’investissement et que je puisse gérer partiellement ou complètement moi même via une interface Web. […] Je remercie IB Gestion pour leur écoute et leurs conseils qui m’ont permis de trouver la solution que je recherchais. »

— Jean-Philippe M. · Avis Google

★★★★★

« Madame INSAUSTI d’ IB GESTION PRIVEE a parfaitement su m’apporter les conseils attendus pour la gestion de mon patrimoine financier en m’ orientant vers une solution adaptée à ma situation. J’ai été informé avec transparence sur les placements qui m’ont été proposés dans le respect des process réglementaires. […] »

— Jean-Yves B. · Avis Google

Questions fréquentes

Les réponses aux questions que nous posent le plus souvent nos clients. Pour aller plus loin, le guide complet de Club Luxembourg.

Parlons de votre situation

Un conseiller d’IB Gestion Privée étudie avec vous le contrat, l’assureur, la banque dépositaire, les frais, l’allocation et la place du contrat dans votre patrimoine. Premier échange sans engagement ; nous vous répondons sous 24 heures ouvrées.