Les deux dernières années ont été remarquables sur le plan immobilier. Les prix des biens étaient en hausse constante sur l’ensemble du territoire et le niveau des taux d’intérêts était exceptionnellement bas (moins de 1%).

Depuis le début de l’année 2023, afin de faire face à l’inflation, les banques centrales ne cessent de remonter les taux d’intérêts et les conditions d’obtention de financement ce sont renforcées. Face à ce constat, les prix du marché immobilier commencent à se dévaloriser.

Il devient alors judicieux de se demander quelles sont les alternatives financières à l’immobilier pour générer des revenus complémentaires ?

Dans cet article nous parlerons plus en détail de trois classes d’actifs financiers, sources de revenus complémentaires : les fonds obligataires datés, les fonds euro garantis boostés et les produits structurés.

Les fonds obligataires datés sont des obligations d’entreprises de toute première qualité cotées en bourse (notation Investment Grade ⁽¹⁾). Le principe consiste à prêter à des entreprises de notation Investment Grade.

Les fonds d’obligations datées sont une classe d’actifs offrant des avantages uniques, notamment une visibilité claire sur les rendements, une protection contre le risque de défaut des émetteurs et une diversification des investissements.

Explorons de plus près cet instrument de placement et ses avantages :

• Les fonds d’obligations datées IG investissent dans des obligations d’entreprises de toute première qualité, ce qui signifie qu’ils ciblent des entreprises ayant une notation Investment Grade (IG). Les entreprises Investment Grade sont celles dont le risque de faillite est presque inexistant. Cela signifie que vous prêtez de l’argent à des entreprises de premier plan qui paient un loyer sous forme de coupons obligataires. Le taux du coupon est connu au moment de la souscription.

Les fonds d’obligations datés Investment Grade offrent un niveau de sécurité élevé de part leur notation IG. Au sein d’un fonds d’obligations datés la diversification des émetteurs, 100 à 140 entreprises différentes, réduit encore plus le risque de défaut.

Afin d’illustrer les avantages d’un fonds obligataire daté Investment Grade, voici un exemple concret :

Imaginez que vous investissez 50 000 euros dans un tel fonds avec un rendement brut de 4.91% brut et une date d’échéance en 2028.

La période d’investissement s’étend sur 5 ans de 2023 à 2028. Au cours de cette période, le rendement total serait de 12 277,50 euros. A la date d’échéance (2028) vous disposez d’un capital total de 62 277,50 euros (soit votre investissement initial de 50 000 euros plus les intérêts générés).

• Dans l’univers des fonds obligataires datés, il existe également les fonds obligataires datés High Yield.  Alors que les fonds Investment Grade se concentrent sur des obligations d’entreprises de première qualité, les fonds High Yield sont des fonds qui se concentrent sur des obligations d’entreprises présentant un risque plus élevé. Ces entreprises ont des notations de crédits inférieurs, ce qui signifie qu’elles sont plus susceptibles de faire défaut sur leurs paiements d’intérêts ou de remboursement du capital que les émetteurs Investment Grade.

En contrepartie, les fonds d’obligations datés High Yield offrent des taux de rendement plus élevés pour compenser ce risque.

Comme précédemment, vous investissez 50 000 euros, cette fois-ci dans un fonds obligataires datés High Yield à échéance 2028.

Le rendement proposé actuellement sur ce type de fonds est 7.61% brut.

Les obligations datés High Yield ont toutefois un risque de défaut plus élevé. En prenant un risque de défaut pessimiste de 10%, à l’échéance de l’investissement vous récupérez 62 100 euros approximativement (soit votre capital plus les intérêts sur 5 ans moins le risque de défaut).

Le rendement proposé actuellement est considéré comme trop faible par rapport au risque de défaut encouru.

Toutefois, fin 2022 le même type de fonds proposait un rendement de 9.79% brut. A cette période, malgré le risque de défaut il était très intéressant pour les investisseurs d’investir sur le High Yield.

Ces fonds peuvent être investis par l’intermédiaire d’une assurance-vie et/ou d’un compte titres.

Pour faire suite aux fonds obligataires datés, parlons maintenant des fond euros garanti boostés, fonds que nous retrouvons dans les assurances-vie.

La caractéristique fondamentale d’un fonds en euro est la sécurité qu’il offre. Ces fonds investissent principalement dans des obligations d’entreprises et d’Etats, reconnues pour leur stabilité. Quel que soit la performance du marché, votre investissement est protégé !

Les meilleurs rendements sur les fonds euros boosté pour 2023, ainsi que pour 2024, sont entre 4 et 5% net !

Afin de pouvoir bénéficier de ce boost il faut respecter une certaine répartition eT intégrer des unités de comptes (généralement 50 à 60%).

Ne serait-il pas judicieux d’investir sur les fonds obligataires datés Investment Grade en complément, afin de pouvoir bénéficier de ce boost ?

La troisième et dernière alternative financière concerne les produits structurés.

Les produits structurés quasi-garantis ou garantis peuvent être un ajout judicieux à votre stratégie de gestion de patrimoine pour obtenir des revenus complémentaires tout en minimisant les risques.

Ces produits consistent à prêter de l’argent à des banques pendant une certaine période. En contrepartie, la banque vous rémunère grâce à un coupon.

Ces produits sont une combinaison d’avantages pour les investisseurs. Tout d’abord, ils sont émis par des institutions financières solides, garantissant la sécurité de l’investissement. De plus, ces produits assurent des revenus réguliers garantis, offrant une source stable de revenus. Ils varient en termes de garantie de capital, offrant soit une garantie totale, soit une protection partielle du capital, ce qui réduit le risque de pertes.

De plus, dans un contexte de taux d’intérêts élevés, ils offrent la possibilité de générer des revenus stables sur une période prolongée. Certains produits structurés offrent une flexibilité d’investissement en étant « rappelables », ce qui peut être avantageux pour s’adapter aux stratégies d’investissements du moment. D’autres sont « non rappelables » garantissant la réception des revenus promis jusqu’à la date d’échéance.

Les produits structurés sont donc une option attrayante pour les investisseurs cherchant sécurité, rendement, flexibilité dans leur portefeuille d’investissement.

Souvent, la diversification est la clé de la réussite et la combinaison de différents supports permet de renforcer votre portefeuille de manière significative. Ces trois alternatives financières sont un équilibre judicieux entre la préservation du capital, la génération de revenus et le potentiel de croissance, une belle alternative à l’immobilier.

N’oubliez pas que chaque investisseur est unique, avec des objectifs, des préférences et un horizon d’investissement différents. Il est essentiel de travailler en étroite collaboration avec votre conseiller en gestion de patrimoine pour déterminer la combinaison idéale de ces supports en fonction de votre situation financière et vos aspirations !